9 octobre, 2024

ESG Thema #18 - Quand l'exception devient la norme: comment gérer le risque climatique physique

Résumé

Découvrez pourquoi les risques climatiques physiques doivent être intégrés aux décisions d’investissement ainsi que les approches permettant de réduire le financement de l’adaptation.

Points clés

Les différents acteurs concernés — investisseurs, communauté scientifique et émetteurs — doivent travailler main dans la main pour orienter les capitaux vers des solutions d’adaptation capables de produire un impact concret dans l’ensemble des secteurs, car les seuls efforts d’atténuation ne suffiront pas à enrayer les effets négatifs du changement climatique.
L’adaptation au changement climatique et le renforcement de la résilience restent sous-financés, avec un déficit important et croissant estimé entre 194 et 366 milliards de dollars par an, soit 0,6 % à 1,0 % du PIB pour les pays en développement¹.
Pour les investisseurs, les impacts climatiques qui se matérialisent sous forme de risques physiques chroniques ou aigus ont une incidence directe ou indirecte sur les investissements. Les investisseurs doivent analyser leur exposition aux risques physiques tout au long de la chaîne d’approvisionnement des sociétés dans lesquelles ils investissent.
Même si l’intégration du risque physique présente des limites en raison des difficultés liées aux données et aux méthodologies, il est essentiel que les investisseurs commencent à intégrer ces risques dans leurs modèles financiers et dans leur processus de décision d’investissement. Cet article explore les différentes approches et méthodes que les investisseurs peuvent utiliser pour commencer à prendre en compte ces risques climatiques.
Pour accompagner les investisseurs dans cette démarche, Amundi intègre la prise en compte de l’adaptation dans ses investissements de plusieurs façons, notamment au travers d’un cadre dédié au changement climatique, via l’AIIB-Amundi Climate Change Investment Framework, ainsi que par des fonds obligataires verts investissant dans des « resilience bonds » ou instruments similaires. Par ailleurs, le risque climatique physique fait partie intégrante de l’approche d’investissement responsable et des activités de stewardship d’Amundi.
Parmi les autres solutions d’investissement permettant de lever les freins au financement figurent les solutions de blended finance, les partenariats public-privé, ainsi que des instruments tels que les « resilience bond »s, les « catastrophe bonds » et les « insurance-linked securities ».

UNEP – Adaptation Gap Report 2023f

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